Volume de negócios diário forex mercado na índia

Mercado Forex: Volume de negócios diário médio em dólar - Re maior O volume de negócios global do mercado cambial global foi 20 por cento maior em Abril de 2010 do que em Abril de 2007 com um volume de negócios médio diário de 4 triliões. O volume de negócios do mercado global de câmbio foi 20 por cento maior este ano do que há três anos. A participação de mercado dos fundos de hedge, fundos mútuos e fundos de pensão registrou um aumento significativo. A participação da rupia indiana no volume de negócios global dos estrangeiros registou um ligeiro aumento, enquanto o par USD / INR registou um salto significativo no volume de negócios diário médio. Estas foram as conclusões da pesquisa trienal do Banco Central sobre a atividade de mercado de câmbio e derivativos do Bank of International Settlements (BIS). Esta pesquisa cobriu o volume de negócios em abril de 2010, conforme relatado por 1.309 participantes do mercado em 53 países e centros financeiros. Esta é a primeira vez que a rupia indiana, junto com moedas de outras economias emergentes, como o won coreano, o real brasileiro e o renminbi chinês, foram incluídas na pesquisa. A participação das rúpias indianas no volume de negócios global do mercado de câmbio aumentou de 0.7 por cento para 0.9 por cento em 2007. É necessário observar que, como duas moedas estão envolvidas em cada transação, a soma das porcentagens de moedas individuais soma 200 por cento. de 100 por cento. A participação do renminbi chinês caiu de 0,5 para 0,3 por cento neste período. De acordo com esta pesquisa, o giro médio diário no mercado de câmbio na Índia caiu cerca de 30% para 27,4 bilhões em abril de 2010, de 38,4 bilhões em abril de 2007. Curiosamente, o volume médio diário de USD / INR em 2010 é maior em 36 bilhão. Como nem todo o comércio do mercado de câmbio na Índia está em par US $ / INR sozinho, pode-se supor que mais de 23% da negociação no par USD / INR ocorre no exterior. A quota de mercado de 23 moedas de mercados emergentes aumentou para 14 por cento em abril de 2010, de 12,3 no mesmo mês, há três anos. Os maiores aumentos nas moedas dos mercados emergentes foram em lira turca, won coreano, real brasileiro e dólar de Cingapura. O faturamento do mercado global de câmbio foi 20% maior em abril de 2010 do que em abril de 2007, com um volume de negócios diário médio de 4 trilhões. O aumento no volume de negócios nos mercados cambiais deve-se ao aumento da atividade comercial de outras instituições financeiras que incluem fundos hedge, fundos de pensão, fundos mútuos, companhias de seguros. Esta categoria exclui os revendedores que compram ou vendem ativamente derivativos de moeda e OTC, tanto para uso próprio quanto para uso de seus clientes. O volume de negócios de Forex nesta categoria foi superior em 42 por cento de 1,3 triliões em 2007 para 1,9 triliões em Abril de 2010. Os mercados cambiais também se tornaram mais globais com transacções transfronteiras representando 65 por cento da actividade comercial em Abril de 2010 enquanto as transacções locais foram contabilizadas. para 35 por cento. As transacções transfronteiriças mostram um aumento gradual desde 1998. A parte das transacções no estrangeiro em 1998 foi de 54 por cento. O volume de negócios spot também aumentou para 1,5 trilhão, de 1,0 trilhão. A maior negociação no spot é atribuída a negociações mais ativas com outras instituições financeiras. As negociações com os OIFs aumentaram para mais de metade do volume de negócios à vista, em comparação com 39% em 2007. A negociação de swaps e moedas cambiais cresceu a uma taxa mais baixa nos últimos três anos. O volume de negócios da negociação em moeda estrangeira de instrumentos cambiais é de cerca de 4% do volume total de negócios em 166 bilhões. Em termos absolutos, no entanto, o volume médio diário de negócios dobrou de 80 bilhões em abril de 2007 para 166 bilhões. As três principais moedas negociadas foram o dólar dos EUA, o euro e o iene japonês. O euro e o iene registraram o maior aumento no faturamento, enquanto a libra esterlina registrou o maior declínio. O dólar dos EUA detinha 90% de todas as transações em 2001. Sua participação caiu para 85%. O euro aumentou sua participação para 39% e o iene para 19%. Entre os pares de moedas, o USD-EUR tem a maior participação, com 28%. (Este artigo foi publicado na edição impressa da Business Line datada de 25 de setembro de 2010) Obtenha mais de suas notícias favoritas entregues em sua caixa de entrada NUNCA perca as últimas novidades, teremos novidades na sua caixa de entradaForex Market in India INTRODUÇÃO BÁSICA DA ECONOMIA INDIANA Viu uma transição sistemática de ser uma economia fechada para uma economia aberta desde o início das reformas econômicas no país em 1991. Essas reformas tiveram um impacto de longo alcance e ajudaram a Índia a liberar seu enorme potencial de crescimento. Hoje, a economia indiana é caracterizada por uma política comercial e de investimento estrangeiro liberalizado, um papel significativo desempenhado pelo setor privado e desregulamentação. A Índia cresceu e se tornou uma economia de trilhões de dólares, com um setor agrícola em grande parte auto-suficiente, uma base industrial diversificada e um setor estável de serviços financeiros. A Índia é agora a décima maior economia do mundo e a terceira maior em termos de PIB, com base em PPP. Indiarsquos posição competitiva no mundo Indiarsquos economia tem fundamentos fortes e é anfitrião de vários gigantes corporativos eminentes globais que são líderes nas áreas respectivas deles / delas, de acordo com relatório de Competitividade Global 2011-12, a Índia classifica a 56 entre 142 países. O país está mais alto do que muitos países em vários parâmetros-chave, como o tamanho do mercado (3º) e a inovação (38º). Também tem um mercado financeiro sólido, que ocupa o 21º lugar no mundo. De acordo com a Pesquisa Mundial de Perspectivas de Investimentos da UNCTADrsquos 2012-2013, a Índia é o terceiro destino mais atraente para o IDE (depois da China e dos EUA) no mundo. Os mercados indianos têm um potencial significativo e oferecem perspectivas de alta lucratividade e um regime regulatório favorável para os investidores. A Bolsa Nacional de Valores (NSE) e a Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) são as principais bolsas de valores da Índia. A BSE é a maior bolsa de valores do mundo em número de empresas listadas com mais de 5000 empresas. A NSE é a terceira maior bolsa de valores do mundo em termos de número de transações. Indiarsquos Mercado Financeiro A Índia tem um mercado financeiro robusto, de transporte e estável, que gradualmente se transformou de um sistema altamente controlado em um que foi liberalizado. INTRODUÇÃO DO MERCADO DE FOREX: O mercado de câmbio é uma forma de troca por negociação global descentralizada de moedas internacionais. O mercado Forex funciona como âncoras de negociação entre diferentes tipos de compradores e vendedores em todo o mundo, o tempo todo. A razão para a vasta e estourando Expansão da moeda estrangeira em todo o mundo é como abaixo: middot Seus enormes volumes de negociação que representam a grande classe de ativos no mundo levando alta liquidez. middot Sua dispersão geográfica. middot Sua operação contínua: 24 horas por dia, exceto fins de semana em média Variedade de fatores de câmbio que afetam as taxas de câmbio. middot O uso de alavancagem para melhorar as margens de lucro / prejuízo. middot Com relação ao tamanho da contabilidade. O mercado de câmbio está finalmente começando a ganhar atenção do fluxo principal. O Bank of International Settlement estima que o volume médio diário no mercado Forex seja de R $ 4 trilhões. 226660000000000rdquo Que fazem por um mercado financeiro muito maior no mundo Agora, a questão é qual é o papel que a Índia desempenha em um mercado tão grande de noiva noivo Como os mercados estrangeiros afetam o mercado forex da Índia. Como a Índia afeta os mercados estrangeiros de Forex. Quais são os resultados das flutuações no mercado forex na economia indiana? Evolução do mercado de derivativos de forex em Indiardquo: Este tremendo crescimento nos mercados globais de derivativos pode ser atribuído a uma série de fatores. Eles realocam o risco entre os participantes do mercado financeiro, ajudam a tornar os mercados financeiros mais completos e fornecem informações valiosas aos investidores sobre os fundamentos econômicos. Os derivativos também fornecem uma importante função de descoberta eficiente de preços e facilitam a desagregação de riscos. Na Índia, a liberalização econômica no início dos anos noventa forneceu a justificativa econômica para a introdução de derivativos cambiais. As casas de negócios começaram a se aproximar ativamente dos mercados estrangeiros não apenas com seus produtos, mas também como uma fonte de capital e oportunidades de investimentos diretos. Com conversibilidade limitada na conta comercial que está sendo introduzida em 1993, o ambiente tornou-se ainda mais propício para a introdução dos produtos de hedge. Assim, o desenvolvimento do mercado de derivativos forex indiano deve ser visto juntamente com as medidas tomadas para reformar gradualmente os mercados financeiros indianos. “Mercado de Câmbio Estrangeiro na Índia” A liberalização gradual da economia indiana resultou em substancial entrada de capital em moeda estrangeira na Índia. Simultaneamente, o desmantelamento das barreiras comerciais também facilitou a integração da economia doméstica com a economia mundial. Com a globalização do comércio e o movimento relativamente livre de ativos financeiros, a gestão de risco, através de produtos derivados, tornou-se uma necessidade também na Índia. (ii) Bancos comerciais (iii) Corretoras de câmbio (iv) Bancos centrais O mercado forex e derivativo da Índia também se desenvolveu significativamente ao longo do ano. Conforme a pesquisa global do BIS, a participação percentual da rupia no faturamento total de todas as moedas aumentou de 0,3%. em 2004 para 0,7% em 2007 e para 0,9 em 2010. O tamanho do mercado de derivativos indiano é evidente a partir dos dados acima, embora a partir do padrão global ainda esteja em seu estágio inicial. Em termos gerais, o Reserve Bank tem o poder de regular os mercados de derivativos de taxa de juros, derivativos de moeda estrangeira e derivativos de crédito. Até as alterações à Lei RBI em 2006, havia alguma ambiguidade na legalidade dos derivativos de balcão que eram liquidados em dinheiro. Isto foi agora tratado através de uma emenda na referida Lei no que diz respeito aos derivados que se enquadram no âmbito regulamentar do RBI (com subjacente como taxa de juro, taxa de câmbio, classificação de crédito ou índice de crédito ou preço), desde que uma das partes às partes reguladas pela Lei RBI, Lei de Regulamentação Bancária ou Lei de Gestão de Câmbio (FEMA). Atualmente, o mercado Forex indiano é o 16º maior mercado Forex do mundo em termos de volume de negócios diário, de acordo com o relatório do BIS Triennial Survey. De acordo com este relatório, o volume de negócios diário do mercado Forex indiano é de cerca de 100 bilhões de Rs. 5683500000rdquo Incluindo o segmento derivativo OTC. O crescimento do mercado Forex indiano deve-se ao tremendo crescimento da economia indiana nos últimos anos. Hoje, a Índia ocupa uma posição significativa no cenário econômico global e é considerada uma das economias emergentes do mundo. O crescimento constante da economia indiana e diversificação dos setores industriais na Índia contribuiu significativamente para o rápido crescimento do mercado Forex indiano o principal centro de câmbio na Índia é Mumbai, a capital comercial do país e outros centros, incluindo o principal cidades como Calcutá, Nova Deli, Chennai, Bengaluru e Cochin. Todos esses Mercados de Câmbio da Índia trabalham coletivamente implantando a mais recente tecnologia. O mercado de câmbio na Índia é um terreno florescente de lucro e iniciativas tomadas ao longo do tempo pelo governo central indiano também fortalecer a fundação. É durante o ano de 2008 que o mercado Forex indiano viu um grande avanço que levou o Forex Forex a par com os mercados globais de Forex. É a introdução do segmento derivativo futuro no mercado Forex através da maior bolsa de valores do país. Este passo não só aumentou o volume do mercado Forex indiano também muitas dobras também deu ao investidor individual e varejo a chance de negociar no mercado Forex, que foi até este momento permaneceu um forte dos bancos e grandes empresas. O mercado Forex indiano recebeu outro impulso quando o SEBI e o Reserve Bank of India permitiram a negociação de contratos de derivativos nas principais bolsas de valores NSE e MCX para três novos pares de moedas. Em suas recentes circulares, o Reserve Bank of India, aceitando a proposta do SEBI, permitiu o comércio do INRGBP (Rúpia Indiana e da Grã Bretanha), INREUR (Rúpia Indiana e Euro) e INRYEN (Rúpia Indiana e Iene Japonês). Isto foi adicional ao par existente de moedas que é US e INR. A partir da inclusão desses três pares de moedas no circuito indiano de Forex, espera-se que a cena indiana de Forex aumente ainda mais, já que esses são alguns dos pares de moedas mais amplamente negociados no mundo. LdquoINSTRUMENTOS DO MERCADO FOREX ldquo middot Câmbio Forwards Um contrato cambial a termo é um acordo para a troca de moedas - para comprar ou vender uma determinada moeda - em uma data acordada no futuro, a uma taxa, ou seja, um preço, acordado agora. Essa taxa é chamada de taxa a termo. Um comprador e um vendedor concordam com uma taxa de câmbio para qualquer data no futuro, e a transação ocorre nessa data, independentemente de quais sejam as taxas de mercado. A duração do negócio pode ser de um dia, alguns dias, meses ou anos. Normalmente, a data é decidida por ambas as partes. Em seguida, o contrato a termo é negociado e acordado por ambas as partes. middot Currency Futures Futuro da moeda ou futuro da moeda estrangeira, é um contrato futuro para trocar uma moeda por outra em uma data específica no futuro a uma taxa de câmbio futura. Um contrato de futuros é semelhante a um contrato a termo, com algumas exceções. Os contratos de futuros são negociados nos mercados de câmbio, enquanto os contratos de futuros tipicamente são negociados em mercados de balcão (OTC). Além disso, os contratos de futuros são liquidados diariamente na base marcada a mercado (M2M), enquanto os forwards são liquidados apenas no vencimento. A maioria dos contratos tem entrega física, portanto, para aqueles mantidos até o último dia de negociação, os pagamentos reais são feitos nas respectivas moedas. No entanto, a maioria dos contratos é fechada antes disso. Os investidores podem encerrar o contrato a qualquer momento antes da data de entrega do contrato. Os investidores entram em contrato de futuros de moeda para fins de cobertura e especulação. middot Swaps de Moeda Os swaps de moeda são derivativos de balcão e estão intimamente relacionados a swaps de taxa de juros Um swap de moeda estrangeira é uma "troca de empréstimos", onde os pagamentos de principal e juros em uma moeda são trocados por pagamentos de principal e juros em outra moeda . A maior parte das empresas com passivo externo de longo prazo entra em swaps de moeda para obter uma dívida mais barata e se proteger contra as flutuações da taxa de câmbio. O melhor exemplo de transação de swap é pagar juros em rupias fixas e receber juros flutuantes em moeda estrangeira. Opções de Moeda Middot Ao contrário dos futuros ou forwards, que conferem obrigações a ambas as partes, um contrato de opção confere um direito a uma parte e uma obrigação, por outro. O vendedor da opção concede ao comprador da opção o direito de comprar ou vender ao vendedor um instrumento designado (moeda) a um preço especificado dentro de um período de tempo especificado. Se o comprador da opção exercer esse direito, o vendedor da opção é obrigado. Os investidores podem proteger-se contra o risco cambial comprando uma opção de compra de moeda ou chamada. Por exemplo, suponha que um investidor acredite que a taxa USD / INR vai aumentar de 45,00 para 46,00, implica que se tornará mais caro para um investidor indiano comprar dólares americanos. Neste caso, o investidor compraria uma opção de compra em USD / INR, de modo que ele ou ela pudesse ganhar com um aumento na taxa de câmbio. A opção de compra dá ao comprador da opção o direito (mas não a obrigação) de comprar moeda na data de vencimento. O mercado de derivativos na Índia vem se expandindo rapidamente e continuará crescendo. Embora grande parte da atividade esteja concentrada em bancos estrangeiros e em alguns bancos do setor privado, cada vez mais os bancos do setor público também participam desse mercado como criadores de mercado e não apenas usuários. Sua participação depende do desenvolvimento de habilidades para adaptar a tecnologia e desenvolver práticas sólidas de gerenciamento de riscos. Embora os derivativos sejam muito úteis para hedge e transferência de risco e, portanto, melhorem a eficiência do mercado, é necessário manter em vista os riscos de alavancagem excessiva, falta de transparência, principalmente em produtos complexos, dificuldades na avaliação, exposições a risco de cauda, ​​exposição de contraparte e risco sistêmico. Claramente, há necessidade de maior transparência para capturar o mercado, os riscos de crédito e de liquidez nas posições extrapatrimoniais e fornecer capital para isso. Do ponto de vista corporativo, entender o produto e os riscos inerentes ao longo da vida do produto é extremamente importante. O desenvolvimento adicional do mercado também dependerá da adoção de padrões internacionais de contabilidade e práticas de divulgação por todos os participantes do mercado, inclusive corporativos. Aumentar a conversibilidade na conta de capital aceleraria o processo de integração dos mercados financeiros indianos com os mercados internacionais. Algumas das pré-condições necessárias para isso, conforme sugerido pelo relatório da comissão de Tarde, já estão sendo atendidas. O aumento da conversibilidade comporta o risco de remover a insularidade dos mercados indianos para choques externos como a crise do Sudeste Asiático, mas uma gestão adequada da transição deve acelerar o crescimento dos mercados financeiros e da economia. A introdução de produtos derivados adaptados a requisitos corporativos específicos permitiria que a empresa se concentrasse completamente em seus negócios principais, reduzindo o risco da moeda e os riscos da taxa de juros e, ao mesmo tempo, permitindo que ela ganhasse apesar de quaisquer transtornos nos mercados financeiros. O aumento da conversibilidade sobre a rupia e o impulso regulatório para novos produtos devem incluir uma série de produtos e estruturas inovadores, adaptados às necessidades do negócio. As possibilidades são muitas e incluem opções de INR, futuros de moedas, opções exóticas, contratos de taxa a termo de rúpia, swaps de moeda rúpia e cruzada, bem como estruturas compostas dos itens acima para atender às necessidades de negócios, bem como criar opções reais. Índia: Desenvolvimentos até agora e à frente Anuradha Guru Departamento de Assuntos Econômicos, Ministério das Finanças Este artigo procura apresentar as tendências globais em mercados de derivativos de forex traçar as possíveis razões para o crescimento nestes mercados olhar para os desenvolvimentos na Índia a este respeito e finalmente concentrar-se nos mercados de futuros de moeda negociados em bolsa recentemente lançados no país. Nesta última seção são apresentados alguns detalhes das tendências do segmento de futuros de moeda da National Stock Exchange of India (NSE). Número de páginas em PDF Arquivo: 9 Palavras-chave: Moeda em diante, Moeda de futuros, mercados OTC JEL Classificação: G10, G18 Data de publicação: 16 de junho de 2009 Sugerido Citação Guru, Anuradha, Mercados Derivados Forex na Índia: Desenvolvimentos Longe e Estrada à Frente ( Abril de 2009). NSE NEWS, abril de 2009. Disponível em SSRN: ssrn / abstract1420615 Informações de contato